摘要:保兌行在進(jìn)行國(guó)內(nèi)信用證保兌實(shí)踐時(shí)，應(yīng)該認(rèn)真解讀新版國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算管理辦法中關(guān)于保兌的定義，抓住保兌的實(shí)質(zhì)，區(qū)分保兌與保證的性質(zhì)，處理好信用證當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，規(guī)范保兌的流程管理，在真正履行保兌行義務(wù)的同時(shí)，合理保障自身權(quán)益，促進(jìn)國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。本文借助某銀行國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)實(shí)例進(jìn)行分析，梳理國(guó)內(nèi)銀行在保兌國(guó)內(nèi)信用證時(shí)常見的做法，并對(duì)保兌國(guó)內(nèi)信用證在實(shí)踐環(huán)節(jié)的法律完備性及流轉(zhuǎn)提出意見和建議。
關(guān)鍵詞:保兌行;保證;法律關(guān)系;民營(yíng)企業(yè)
國(guó)內(nèi)信用證的開證金額自2013年起，連續(xù)保持在年均2萬(wàn)億元以上。而隨著《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法(2016年版)》的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)信用證及其衍生的業(yè)務(wù)品種得到了極大的豐富，而保兌就是其中的一種。根據(jù)《新辦法》第十七、十八條的規(guī)定，“保兌”是指保兌行根據(jù)開證行的授權(quán)或要求，在開證行承諾之外做出的對(duì)相符交單付款、確認(rèn)到期付款或議付的確定承諾;保兌行自對(duì)信用證加具保兌之時(shí)起即不可撤銷地承擔(dān)了對(duì)相符交單付款、確認(rèn)到期付款或議付的責(zé)任。
另外，根據(jù)辦法第四十六條的規(guī)定，保兌行與開證行同樣享有獨(dú)立審核單據(jù)、獨(dú)立決定是否接受單據(jù)、獨(dú)立確認(rèn)付款的義務(wù)與權(quán)利。新版的辦法中關(guān)于保兌的定義以及保兌行的責(zé)任與UCP600中的規(guī)定相同。
一、遵循新辦法中的保兌具體流程
1.買賣雙方簽署貿(mào)易合同，約定以國(guó)內(nèi)信用證方式結(jié)算2.買方向銀行提交貿(mào)易合同申請(qǐng)開立可保兌國(guó)內(nèi)信用證3.開證行開證并向通知行/保兌行寄送信開信用證及項(xiàng)下修改，同時(shí)向通知行/保兌行發(fā)送保兌邀請(qǐng)電文4.通知行/保兌行審核信用證的真實(shí)性，信用證交付受益人同時(shí)提示可以加具保兌，并通知受益人在議付行交單5.受益人根據(jù)合同及信用證上的要求準(zhǔn)備貨物并在議付行交單，要求融資6.議付行審核單證相符后，寄單給保兌行7.保兌行審核單證相符，向開證行寄送單據(jù)并以通過報(bào)文回復(fù)同意保兌，同時(shí)向議付行發(fā)送同意保兌電文8.開證行向議付行發(fā)出承兌電
二、國(guó)內(nèi)銀行在對(duì)信用證家具保兌時(shí)的慣常做法
1.買賣雙方簽署貿(mào)易合同，約定以國(guó)內(nèi)信用證方式結(jié)算2.買方向銀行提交貿(mào)易合同申請(qǐng)開立可保兌的國(guó)內(nèi)信用證3.開證行通過大小額系統(tǒng)向通知行/保兌行發(fā)送保兌邀請(qǐng)電文4.通知行/保兌行通過大小額系統(tǒng)發(fā)送報(bào)文回復(fù)同意保兌5.開證行向通知行/保兌行寄送注明可保兌字樣及保兌行名稱的國(guó)內(nèi)信用證6.通知行/保兌行向受益人寄送信用證并通知其在議付行交單，同時(shí)通過大小額系統(tǒng)向議付行發(fā)送同意保兌電文7.受益人根據(jù)合同及信用證規(guī)定準(zhǔn)備貨物并在議付行交單，要求融資8.議付行審核單證相符，寄單給開證行9.開證行向議付行發(fā)出承兌電
三、保兌信用證項(xiàng)下當(dāng)事人之間的法律關(guān)系
(一)國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與開證行之間的法律關(guān)系
保兌行與開證行之間不屬于代理行與開證行之間的代理開證關(guān)系，因?yàn)樵诖碇贫戎校砣耸且员淮砣说拿x，在代理權(quán)限內(nèi)與第三人(又稱相對(duì)人)實(shí)施民事行為，其法律后果直接由被代理人承受。而在國(guó)內(nèi)信用證實(shí)踐中，保兌行與開證行彼此承擔(dān)獨(dú)立的付款責(zé)任和法律義務(wù)，保兌行在相符交單項(xiàng)下予以保兌，受益人在信用證到期后，有權(quán)自由選擇向開證行或者是保兌行進(jìn)行追償。其次，代理是建立在雙方互信互賴的基礎(chǔ)上，可享有任意撤銷權(quán)，但保兌行的保兌責(zé)任是無(wú)法任意撤銷的。
(二)國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與受益人之間的法律關(guān)系
保兌行與受益人之間是基于獨(dú)立的信用證法律關(guān)系，受益人可基于開證行與保兌行的獨(dú)立付款權(quán)進(jìn)行選擇受償。保兌行到期不付款，受益人可履行起訴權(quán)利。而當(dāng)信用證到期，開證行拒付保兌行時(shí)，保兌行無(wú)權(quán)基于信用證的法律關(guān)系追償受益人。
(三)國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與通知行的法律關(guān)系
保兌行與通知行之間的責(zé)任和義務(wù)不同，保兌行主要承擔(dān)相符交單項(xiàng)下的到期承諾付款義務(wù)，通知行的義務(wù)是向受益人通知傳達(dá)信用證及提示其在議付行交單，且需對(duì)通知的信用證真實(shí)性負(fù)責(zé);在國(guó)內(nèi)信用證實(shí)踐中，通知行一般都是保兌行，以提高信用證的流轉(zhuǎn)效率。
(四)國(guó)內(nèi)信用證中，保兌行與議付行的法律關(guān)系
議付行是為受益人提供融資，保兌行是以保證受益人到期能收到信用證項(xiàng)下款項(xiàng)。議付行在提供融資時(shí)一般預(yù)收受益人利息及費(fèi)用，而保兌行是向開證行收取信用證保兌費(fèi)的。
四、國(guó)內(nèi)證保兌理論與實(shí)踐的區(qū)別
(一)保兌前是否對(duì)單據(jù)進(jìn)行審核理論中，議付行審核單證相符后需要將單據(jù)寄送給保兌行，后者在審核單證相符后，承諾到期付款;實(shí)踐中，保兌行不審核單據(jù)，僅依據(jù)對(duì)開證行是否有足夠的同業(yè)授信額度予以保兌。
(二)保兌行是否承擔(dān)第一性付款責(zé)任理論中，保兌行作為獨(dú)立第一性付款人，并不以開證行到期不付款為其付款前提，其付款的責(zé)任僅基于單證是否相符;實(shí)踐中，保兌行的付款是以開證行到期不付款為前提，并在發(fā)送給議付行的報(bào)文中明示，到期開證行應(yīng)先履行其付款責(zé)任，且索償行應(yīng)先要求開證行付款，如果開證行拒絕付款，則可依據(jù)規(guī)定向保兌行進(jìn)行索償。
(三)保兌電文的格式和發(fā)送載體理論中，保兌電文應(yīng)參照承兌電文格式，以swift系統(tǒng)為載體，通過英文字符傳遞;實(shí)踐中，保兌電文自成一派，以中國(guó)人民銀行的大小額支付系統(tǒng)為載體，通過中文字符傳遞。二者的區(qū)別，主要是在于國(guó)內(nèi)銀行對(duì)于保兌實(shí)質(zhì)理解的偏差。是否同意保兌取決于保兌行對(duì)開證行核定的同業(yè)授信額度中的信用保證類額度是否充足以及開證行是否愿意承擔(dān)第一性付款責(zé)任而豁免保兌行的第一性付款責(zé)任，并順延至第二性。
在同業(yè)授信額度分類中，代理開證和信用證保兌同列為信用保證類額度品種。在代理開證中，代理行承擔(dān)的是對(duì)相符交單項(xiàng)下的第一性付款責(zé)任，既然同在一個(gè)維度，保兌行本應(yīng)和代理行承擔(dān)相同的付款責(zé)任，但實(shí)際卻承擔(dān)的是第二性付款責(zé)任。國(guó)內(nèi)的銀行偏向于將保兌理解為保證，但二者有著明顯的區(qū)別。
五、保兌與保證的區(qū)別
(一)基礎(chǔ)合同關(guān)系差別。保證作為從債是依附于主債的，保證合同屬于從合同，是基于主合同的存在為前提。保兌與信用證的基礎(chǔ)交易相獨(dú)立，保兌行只處理單證是否相符，而不關(guān)注基礎(chǔ)合同項(xiàng)下交易的具體內(nèi)容和交易雙方實(shí)際履約情況，即使基礎(chǔ)合同失效，保兌的責(zé)任仍然存續(xù)。
(二)履約的前提差別。保證是第二性的，以被擔(dān)保人的違約為前提，保證人承擔(dān)一般或連帶擔(dān)保責(zé)任。而保兌不是僅在被保兌行拒絕付款或不能付款時(shí)其責(zé)任才發(fā)生，保兌行與被保兌行一樣，付款責(zé)任是第一性的。
(三)適用法律的差別。保證一般適用各國(guó)的民事法律，而保兌一般適用UCP600和國(guó)內(nèi)證結(jié)算管理辦法，國(guó)內(nèi)證的保兌是未有成文法的規(guī)制。
六、保兌信用證未獲得在二級(jí)市場(chǎng)流轉(zhuǎn)普及的原因
保兌在新規(guī)中的出現(xiàn)，本應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)證及其流轉(zhuǎn)起到更為積極的作用，但就目前實(shí)踐的情況來(lái)看，不容樂觀。銀行間對(duì)國(guó)內(nèi)信用證保兌理解上的不同，導(dǎo)致保兌信用證未得到普及，也未在二級(jí)市場(chǎng)上得到充分的流轉(zhuǎn)。
主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)開證行邀請(qǐng)保兌行對(duì)信用證加具保兌，是為了加強(qiáng)其信用證的可接受性，此類開證行大都是資產(chǎn)規(guī)模較小、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，區(qū)域性的城商行、農(nóng)商行或是村鎮(zhèn)銀行，而保兌行大都是國(guó)有銀行或者大中型股份制商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模大，網(wǎng)點(diǎn)多，業(yè)務(wù)品種繁，彼此內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好多角度、多層次的選擇不同類型的開證行進(jìn)行同業(yè)合作，但實(shí)踐中來(lái)看，保兌行更愿意扮演的是代理開證行的角色，一方面可以通過簽署代理開證協(xié)議清晰約定彼此的權(quán)利和義務(wù)，另一方面代理開證中，代理行的付款責(zé)任屬于第一性，已廣為市場(chǎng)所接受;
(二)信用證加具保兌以后，在福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)上的流通并未掀起多大的波瀾，交易量同比萬(wàn)億的福費(fèi)廷市場(chǎng)規(guī)模如九牛一毛，原因在一方面買斷行苦于開證行與保兌行之間未有類似代理開證的協(xié)議約束，且保兌行未履行審單義務(wù)，僅基于同業(yè)授信額度充足與否為保兌的唯一條件;另一方面市場(chǎng)現(xiàn)有保兌信用證的保兌報(bào)文為中文字符，未有統(tǒng)一格式，內(nèi)容表述含糊其詞，未能明確第一性付款責(zé)任，同時(shí)，報(bào)文發(fā)送的載體為人民銀行大小額支付系統(tǒng)，和同業(yè)一直普遍適用的swift系統(tǒng)存在較大差別，以上原因使得保兌信用證在二級(jí)市場(chǎng)被同業(yè)接受程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，雖有落地，但僅是小范圍中某幾家銀行的一對(duì)一協(xié)商的結(jié)果。
七、國(guó)內(nèi)信用證保兌業(yè)務(wù)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議
(一)保兌行應(yīng)正確理解保兌業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，做好對(duì)信用證項(xiàng)下單據(jù)的審查，以防不當(dāng)?shù)美^保兌行除了關(guān)注對(duì)開證行是否有充足的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)授信額度外，不應(yīng)脫離保兌是基于單證相符的本質(zhì)，應(yīng)嚴(yán)格履行審單義務(wù)。誠(chéng)然，這樣會(huì)對(duì)流轉(zhuǎn)效率帶來(lái)一定的影響，但若日后開證行以雙方對(duì)單據(jù)審核標(biāo)準(zhǔn)不一致為由產(chǎn)生糾紛，而保兌行自始至終未履行過審單義務(wù)，將可能被開證行提起不當(dāng)?shù)美V;
(二)報(bào)文的內(nèi)容應(yīng)明確第一性付款責(zé)任，使用符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的字符和傳送載體影響保兌信用證流通的另一個(gè)關(guān)鍵原因就在于保兌電文的內(nèi)容和傳送載體，作為福費(fèi)廷買斷行來(lái)說(shuō)，是基于對(duì)保兌行的同業(yè)信用，才會(huì)無(wú)追索權(quán)的買斷開證行承諾到期付款的債權(quán)，在對(duì)保兌的表述上一定不能參照保證的定義，必須明確第一性付款責(zé)任;而通過swift系統(tǒng)發(fā)送的保兌報(bào)文是經(jīng)過加密且無(wú)法篡改的，最大程度上給予了買斷行的信心，可以說(shuō)給買斷行吃了一顆定心丸。但swift系統(tǒng)只接受英文字符，因此，宜使用confirm、honor等詞語(yǔ)表達(dá)到期承付的義務(wù)。
(三)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)信用證及同業(yè)福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)的參與度和覆蓋面，加強(qiáng)流轉(zhuǎn)國(guó)有銀行、大中型股份制商業(yè)銀行、政策性銀行等應(yīng)加大對(duì)中小股份制商業(yè)銀行、農(nóng)商行、城商行、民營(yíng)銀行的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)授信額度審批力度，適度調(diào)低準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大同業(yè)合作深度和廣度。從數(shù)量上來(lái)看，截止2017年12月31日，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人一共4549家，其中，國(guó)有銀行、大中型股份制商業(yè)銀行僅有21家，剩余的99.99%都是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行等，但這僅有的21家銀行卻是萬(wàn)億國(guó)內(nèi)信用證市場(chǎng)規(guī)模的主要造就者，其他的參與者聊勝于無(wú)，對(duì)比銀行承兌匯票在銀行間市場(chǎng)的覆蓋面之廣，國(guó)內(nèi)證的覆蓋面相差甚大。
城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等長(zhǎng)年扎根于本土市場(chǎng)，立足改善民生，聚焦薄弱領(lǐng)域，深化金融創(chuàng)新，推進(jìn)普惠建設(shè)”，明顯改善了對(duì)“三農(nóng)”、小微、科創(chuàng)企業(yè)等薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。近日，習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話中提到，40年來(lái)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從小到大、從弱到強(qiáng)，不斷發(fā)展壯大。
截至2017年底，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)數(shù)量超過2700萬(wàn)家，個(gè)體工商戶超過6500萬(wàn)戶，注冊(cè)資本超過165萬(wàn)億元。我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)發(fā)展不可或缺的力量，成為創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、技術(shù)創(chuàng)新的重要主體、國(guó)家稅收的重要來(lái)源，為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政府職能轉(zhuǎn)變、農(nóng)村富余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、國(guó)際市場(chǎng)開拓等發(fā)揮了重要作用。
我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠創(chuàng)造中國(guó)奇跡，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)功不可沒!而城商行、農(nóng)商行對(duì)于民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持也是功不可沒的，保兌國(guó)內(nèi)信用證的市場(chǎng)需要這些銀行的參與，廣大的民營(yíng)企業(yè)也能借助保兌國(guó)內(nèi)信用證增加在貿(mào)易鏈條上的話事權(quán)，提升自身的融資能力、降低融資成本。
(四)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)信用證電子化傳輸平臺(tái)的建設(shè)相比較于銀行承兌匯票電子化的規(guī)模，國(guó)內(nèi)信用證始終是以信開的方式存在，未形成統(tǒng)一的傳輸模式，如果能通過電子化手段進(jìn)行傳輸，對(duì)于保兌行來(lái)說(shuō)，直接在系統(tǒng)注明保兌字樣，可以有效防止偽造，提高時(shí)效性。
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